Current challenges and prospects of management of loan portfolio quality in wartime: the case of Ukraine

Abstract

The purpose of the study is to develop effective ways to solve the problems of managing the quality of the loan portfolio of the Ukrainian banking sector in the context of the financial crisis caused by the Russian-Ukrainian war. In the course of the study, such scientific methods as fundamental provisions of credit portfolio theory, multifactor regression analysis, extrapolation, trend analysis, mathematical programming, and others have been used. A methodological approach to studying contemporary problems and prospects of loan portfolio quality management under martial law has been proposed. It involves modelling the profitability of the Ukrainian banking sector, taking into account the quality of the loan portfolio. This approach is implemented by constructing a two-factor power regression equation; forecasting with the establishment of confidence intervals and the development of three forecast scenarios (realistic, pessimistic, and optimistic); and solving the target function to maximize the profit of the banking sector, considering the constraints formed on the basis of forecasting results. It has been determined that an increase in the volume of the bank loan portfolio by 1% leads to an increase in bank revenue by 3.1%, while an increase in the volume of non-performing loans by 1% leads to a 0.28% reduction in revenues of the Ukrainian banking sector. According to the results of medium-term forecasting and optimization, it has been proven that the maximum growth of bank revenues by 60.4% compared to 2022 is possible with an increase in the loan portfolio by 18.9%, a reduction in non-performing loans by 26%, and a decrease in their share in the loan portfolio by 13.9%.

Основна мета дослідження полягає у розробці ефективних шляхів вирішення проблем управління якістю кредитного портфеля банківського сектору України в умовах фінансової кризи, спричиненої російсько-українською війною. У ході дослідження використано такі наукові методи, як фундаментальні положення теорії кредитного портфеля, мультифакторний регресійний аналіз, екстраполяцію, трендовий аналіз, математичне програмування тощо. Запропоновано методичний підхід до дослідження сучасних проблем та перспектив менеджменту якості кредитного портфеля в умовах воєнного стану, який полягає в моделюванні доходності банківського сектору України з урахуванням якості кредитного портфеля шляхом побудови двофакторного степеневого рівняння регресії; середньостроковому прогнозуванні з установленням довірчих інтервалів та розробки 3 прогнозних сценаріїв (реалістичного, песимістичного та оптимістичного); розв’язанні цільової функції максимізації доходу банківського сектору з урахуванням обмежень по факторах, утворених за результатами прогнозування. Визначено, що зростання обсягу банківського кредитного портфеля на 1% спричиняє збільшення банківських доходів на 3,1%, а збільшення обсягу непрацюючих кредитів на 1% призводить до зменшення доходів банківського сектору України на 0,28%. За результатами прогнозування і оптимізації доведено, що максимальне зростання банківських доходів на 60,4%, порівняно з рівнем 2022 р., можливе за умови збільшення обсягу кредитного портфеля на 18,9%, скорочення обсягу непрацюючих кредитів на 26% та зниження їх частки в кредитному портфелі на 13,9%. Обґрунтовано, що ключовою умовою максимізації банківських доходів є якнайшвидше завершення російсько-української війни та подальше розширення ефективних державних програм пільгового кредитування.