The Role and Applied Potential of Probability Theory in Modeling Economic Uncertainty

Abstract

This paper explores the fundamental concepts of probability theory and the specifics of their practical application in modern economic and financial processes. The role of the probabilistic and statistical framework is analyzed as an essential toolkit for the quantitative assessment of uncertainty and for making informed managerial decisions under risk conditions. Based on specific examples from banking, investment, and insurance activities, the paper illustrates the economic substance of mathematical categories such as random, opposite, and mutually exclusive events, as well as a complete group of events. Classical, statistical, and geometric approaches to defining probability are examined, demonstrating their practical value in assessing credit risk, potential financial losses, calculating insurance tariffs, and establishing reserves. It is substantiated that mastering probabilistic methods enables the modeling of various development scenarios and serves as a vital foundation for applying mathematical statistics in economic analysis.

У даній роботі досліджено фундаментальні поняття теорії ймовірностей та особливості їх практичного застосування в сучасних економічних та фінансових процесах. Проаналізовано роль ймовірнісно-статистичного апарату як важливого інструментарію для кількісної оцінки невизначеності та прийняття обґрунтованих управлінських рішень в умовах ризику. На конкретних прикладах банківської, інвестиційної та страхової діяльності висвітлено економічний зміст таких математичних категорій, як випадкова, протилежна та несумісна події, а також повна група подій. Розглянуто класичний, статистичний та геометричний підходи до визначення ймовірності й показано їхню практичну цінність під час оцінювання кредитного ризику, виникнення збитків, розрахунку страхових тарифів і формування резервів. Обґрунтовано, що опанування ймовірнісними методами дає змогу моделювати різні сценарії розвитку подій і є необхідною підвалиною для використання математичної статистики в економічному аналізі.