Assessment of the Impact of Digitalized Management on the Financial Risks of Industrial Enterprises

Abstract

This paper considers the process of influence of digitalized management on the financial risks of industrial enterprises. An algorithm for determining the category of financial risks of industrial enterprises has been developed. Depending on the values of the coefficient of variation of deviations of financial ratios from the standards, five categories of financial risks have been distinguished – minimum, low permissible, critical, catastrophic. The categories of financial risks of industrial enterprises of the energy sector on the basis of liquidity indicators were determined. The indicators with the help of which it is possible to determine the level of digitalized management have been systematized. The parameters of low, medium, and high levels of digitalized management of industrial enterprises were substantiated. The relationship between the level of digitalized management of industrial enterprises and the categories of financial risks has been established. To assess the impact of digitalized management on the financial risks of industrial enterprises, a cross matrix "level of digitalized management – category of financial risk" is proposed. This has made it possible to justify the expediency of using three strategic directions of influence of digitalized management on the financial risks of industrial enterprises – the strategy of an innovator, follower, and observer. It has been established that while the innovator's strategy assumes the maximum, the observer's strategy is a minimum of effort and aims to actively use digital tools to manage this process. The practical use of the proposed directions of influence of digitalized management on the financial risks of industrial enterprises will provide an integrative combination of quantitative and qualitative results. In particular, achieving a stable financial condition of industrial enterprises in the context of digital transformation of the economy.

У статті розглядається процес впливу цифровізованого управління на фінансові ризики промислових підприємств. Розроблено алгоритм визначення категорії фінансових ризиків промислових підприємств. Залежно від значень коефіцієнта варіації відхилень фінансових коефіцієнтів від нормативів виділено п’ять категорій фінансових ризиків – мінімальний, низькодопустимий, критичний, катастрофічний. Визначено категорії фінансових ризиків промислових підприємств енергетичного комплексу на основі показників ліквідності. Систематизовано показники, за допомогою яких можна визначити рівень цифровізованого управління. Обґрунтовано параметри низького, середнього та високого рівнів цифровізованого управління промисловими підприємствами. Встановлено зв’язок між рівнем цифровізації управління промисловими підприємствами та категоріями фінансових ризиків. Для оцінки впливу цифровізованого менеджменту на фінансові ризики промислових підприємств запропоновано перехресну матрицю «рівень цифровізованого менеджменту – категорія фінансового ризику». Це дозволило обґрунтувати доцільність використання трьох стратегічних напрямів впливу цифровізованого менеджменту на фінансові ризики промислових підприємств – стратегії інноватора, послідовника та спостерігача. Встановлено, що якщо стратегія інноватора передбачає максимум, то стратегія спостерігача передбачає мінімум зусиль і спрямована на активне використання цифрових інструментів для управління цим процесом. Практичне використання запропонованих напрямів впливу цифровізованого менеджменту на фінансові ризики промислових підприємств забезпечить інтегративне поєднання кількісних та якісних результатів. Зокрема, досягнення стабільного фінансового стану промислових підприємств в умовах цифрової трансформації економіки.