The impact of the price factor on farmers incomes in turbulent conditions

Abstract

Farmers face various types of risks that affect their behavioural strategies and well-being. In 2022, the main problem was the rapid and uncontrolled acceleration of inflation in the markets of raw materials, energy and food products. Farmers have faced price volatility in food, raw materials and energy. The purpose of the article was to analyse the impact of the price factor on farmers' incomes, including the total impact of prices on manufactured products and energy carriers. The regression-based analysis showed the negative nature of such an impact, which requires increased state support for farm income during the crisis period. As a result of the study, we proposed to reorient government support from simple subsidies to incentives for farmers to produce bioenergy from waste. This measure will increase farmers' energy independence, reduce income dependence on rising energy prices, and increase the efciency of public spending.

Фермери стикаються з різними типами ризиків, які впливають на їхні стратегії поведінки та добробут. У 2022 році головною проблемою було стрімке та неконтрольоване прискорення інфляції на ринках сировини, енергії та продовольчих товарів. Фермери зіткнулися з нестабільністю цін на продукти харчування, сировину та енергію. Метою статті було проаналізувати вплив цінового чинника на доходи фермерів, у тому числі сумарний вплив цін на вироблену продукцію та енергоносії. Регресійний аналіз показав негативний характер такого впливу, що потребує посилення державної підтримки доходів фермерських господарств у кризовий період. У результаті дослідження ми запропонували переорієнтувати державну підтримку з простих субсидій на стимулювання фермерів виробляти біоенергію з відходів. Цей захід підвищить енергетичну незалежність фермерів, зменшить залежність доходів від зростання цін на енергоносії та підвищить ефективність державних витрат.