Modeling a financial controlling system for managing transfer pricing operations

Abstract

The management of transfer pricing operations is considered from the perspective of modeling financial and accounting processes for various organizations, using agricultural enterprises as an example. It is demonstrated that the execution of transfer pricing oper-ations between related parties which may function as responsibility centers within an organizational holding structure serves as a managerial lever influencing the financial in-come and expenses of individual business units. It is revealed that the developed model of managerial accounting for transfer pricing operations, grounded in tax compliance and the balancing of stakeholder interests, is based on two key aspects: first, to ensure the balanced development of the company’s business units, a list of key performance indicators (KPIs) is developed and integrated into a balanced scorecard (BSC), promoting the sustainable and stable operation and growth of the company; second, with access to this list of KPIs, the manager of each business unit can exert indirect influence over a segment of the final product’s value chain by selecting transfer prices that adhere to the arm’s length principle. The practical application of the proposed model is illustrated using previously formed economic operations from the research base.

Управління операціями трансфертного ціноутворення розглядається з точки зору моделювання фінансових та бухгалтерських процесів для різних організацій на прикладі сільськогосподарських підприємств. Показано, що виконання операцій трансфертного ціноутворення між пов'язаними сторонами, які можуть функціонувати як центри відповідальності в рамках організаційної холдингової структури, слугує управлінським важелем, що впливає на фінансові доходи та витрати окремих бізнес-одиниць. Виявлено, що розроблена модель управлінського обліку для операцій трансфертного ціноутворення, що ґрунтується на податковій комплаєнс та балансуванні інтересів зацікавлених сторін, базується на двох ключових аспектах: по-перше, для забезпечення збалансованого розвитку бізнес-підрозділів компанії розроблено та інтегровано в збалансовану систему показників (BSC) перелік ключових показників ефективності (KPI), що сприяє сталому та стабільному функціонуванню та зростанню компанії; по-друге, маючи доступ до цього переліку KPI, керівник кожного бізнес-підрозділу може здійснювати опосередкований вплив на сегмент ланцюжка створення вартості кінцевого продукту, обираючи трансфертні ціни, що відповідають принципу «витягнутої руки». Практичне застосування запропонованої моделі ілюструється з використанням раніше сформованих економічних операцій з дослідницької бази.