Особливості кредитно інвестиційної діяльності на фінансовому ринку України

Abstract

У статті розглянуто питання взаємозв'язку інвестиційної та кредитної діяльності, визначено рівнозначність відносин «емітент -інвестор» та «позичальник - кредитор». Зазначена важливість статистичного аналізу кредитно-інвестиційної діяльності для забезпечення сталого розвитку економіки та покращення інвестиційного клімату. У результаті проведеного дослідження визначено «банкоцентричність» фінансового сектору, розглянуто основні проблеми, що притаманні сучасному фінансовому ринку та перешкоджають сталому розвитку економіки в цілому і фінансовому ринку зокрема, в тому числі визначено причини гальмування розвитку кредитно-інвестиційної діяльності та сповільнення темпів зростання активів банківської системи. На основі даних НБУ, НКЦПФР та Фінмоніторингу України проведено детальний статистичний аналіз ряду показників, що характеризують динаміку економічного розвитку і розвитку фінансового сектору. З використанням методів статистичного та графічного аналізу визначено взаємозв'язок між цими показниками. Проведено кореляційних аналіз цих показників і визначено істотну кореляційну залежність між ними. З урахуванням отриманих у результаті дослідження результатів зроблено висновок про важливість дослідження питання управління ризиком боргових інструментів у межах комплексної системи ризикменеджменту фінансових установ.

The article deals with the question of the relationship between investment and credit activity, determines the equivalence of the “issuer- investor” and “borrower- creditor” relations. The importance of statistical analysis of credit-investment activities in order to ensure sustainable economic development and improve the investment climate is considered. The purpose of the article is to detail the features of credit and investment activity in the financial market of Ukraine and to provide argumentation of trends in the development of macroeconomic indicators using a set of economic and statistical research methods. The methods of statistical analysis, historical data analysis, and graphical analysis were used to achieve this goal. Also, the economic-mathematical method of correlation analysis was applied. As a result of the research, the financial sector was identified as a “bank-centric”. The main problem inherent in the modern financial market and which prevent the sustainable development of the economy as a whole and the financial market, in particular, were considered. Also, the reasons for the credit investment activity developments lowdown and the banking system's assets growth were discovered. On the basis of the NBU, NCSSMC and Ukraine's Financial Monitoring statistical data, a detailed statistical analysis of a number of indicators describing the dynamics of economic and financial sector development was carried out, including volumes of the banking system assets, volumes of corporate bonds issued, volumes of foreign direct investments in the economy of Ukraine, nominal gross domestic product and others. Using the methods of statistical and graphical analysis, the relationship between the banking system assets, volumes of corporate bonds issued, volumes of foreign direct investments and the nominal GDP was determined. Correlation analysis of these indicators is carried out and a significant correlation between them is determined. Taking into account the results obtained in the study, the conclusion was made that the issue of the debt instruments risk management within the complex risk management system of financial institutions is of high importance. Future researched are planned to address risk management issues in the banking industry.