Зовнішня цінова кон’юнктура та економічна динаміка України в умовах торговельних конфліктів

Abstract

У статті емпірично оцінено зв’язок зовнішньої цінової кон’юнктури з економічною динамікою України в умовах глобальних торговельних конфліктів. На основі офіційних квартальних даних Державної служби статистики України за 2016-2025 роки побудовано лінійні парні регресійні моделі залежності темпів приросту реального ВВП від темпів зміни середніх цін в експорті товарів, оцінені окремо для періоду до повномасштабного вторгнення та періоду повномасштабної війни. Статистичну якість моделей перевірено за коефіцієнтом детермінації, t-критерієм Стьюдента, F-критерієм Фішера та критерієм Дарбіна-Уотсона. Встановлено, що стійкий одночасний зв’язок між ціновою кон’юнктурою та економічною динамікою відсутній у кожному з періодів. Головним результатом є виявлена якісна зміна характеру зв’язку: коефіцієнт регресії змінює знак з додатного на від’ємний, що відображає витіснення цінового каналу неціновими обмеженнями – блокадою портів, руйнуванням виробничих потужностей і безпековими чинниками. Обґрунтовано, що в періоди безпекових викликів пріоритетного значення для економічної стабільності набуває усунення нецінових обмежень.The article empirically assesses the relationship between external price conditions and Ukraine’s economic dynamics amidst global trade conflicts. Based on official quarterly data from the State Statistics Service of Ukraine for 2016–2025, linear simple regression models were constructed to analyze the dependence of real GDP growth rates on the rates of change in average export prices for goods; these models were estimated separately for the period prior to the full-scale invasion and the period of the full-scale war. The statistical quality of the models was verified using the coefficient of determination, Student’s t-test, Fisher’s F-test, and the Durbin-Watson test. It was established that there is no stable simultaneous relationship between price trends and economic dynamics in any of the periods. The key finding is a qualitative shift in the nature of the relationship: the regression coefficient changes sign from positive to negative, reflecting the displacement of the price channel by non-price constraints—such as port blockades, the destruction of production facilities, and security factors. It is substantiated that, during periods of security challenges, the removal of non-price constraints acquires priority importance for economic stability.